| abstract
| - Как известно, деньги выполняют следующие функции: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и сбережения, функцию мировых денег. Но данное определение не дает ответа на главный вопрос: "Из чего происходит ценность денег?" Если деньги - это просто средство обращения, почему мы не имеем права изготовить определенное количество этих самых средств обращения на печатном станочке? Что произойдет если мы напечатаем рубли? Произойдет то, что в определении функций денег не указано. Мы получили право обменять наши фиктивные деньги на настоящие товары и услуги, которые общество производит. Мы получили право получить товары и услуги, не давая обществу взамен никаких товаров или услуг. Выходит что настоящие деньги являются законным требованием на товары и услуги, а наши фиктивные деньги являются незаконным требованием на товары и услуги. Из этого вытекает что деньги являются требованием на все богатство страны, которое предлагается для покупки. Часть богатства страны не предназначена для продажи, - оружие, например. Люди, которые имеют деньги, могут законно обменять их на реальное богатство страны. Следовательно, мы можем сказать что ценность денег вытекает именно из того факта, что деньги являются законным требованием на богатство страны. Главной функцией денег является функция быть требованием на богатство страны. Каждый рубль - это законное требование на крошечную часть богатства России, и из этого факта вытекает его ценность. Все остальные функции денег вытекают из ценности денег. Если бы деньги не были законным требованием на богатство страны, они не могли бы выполнять ни одну из своих функций. О долгах и их выплате Люди, берущие ссуды в банках, не догадываются о том, что очень возможна ситуация, когда выплатить долг банку будет невозможно, и в результате миллионы должников могут обанкротиться. Чтобы продемонстрировать эту идею, рассмотрим упрощенный пример. Допустим, что в банковской системе страны объем денежной базы равен 100 рублей, вся денежная база находится в банковских сейфах, и пока не выдано ни одной ссуды. Допустим теперь, что клиенты взяли ссуду на 100 рублей, сроком на один год, под 10% годовых. Назовем их первым поколением должников. Банк открыл им счета на общую сумму 100 рублей. Количество денег на депозитах теперь равно 100 рублей. Через год клиенты должны вернуть банку 110 рублей. Могут ли клиенты выплатить банку 110 рублей, если вся денежная масса равна 100 рублям? Существующий долг можно выплатить только в том случае, если банковская система будет продолжать создание новых денег с новым долгом. Только в этом случае "старые" должники будут иметь возможность выплатить свои долги. Как всем известно, с денежной базой в 100 рублей банковская система может создать денежную массу в несколько раз большую. Допустим теперь, что банки сделали клиентам новые ссуды еще на 100 рублей, сроком на один год, под 10 процентов годовых. Назовем их вторым поколением должников. Теперь 200 рублей находятся на депозитах, и денежная масса равна 200 рублям. Но совокупный долг равен 220 рублей. Первое поколение должников заработали 110 рублей и выплатили свой долг банковской системе. Банкиры взяли 110 рублей и положили их в сейф. 110 рублей вышли из обращения, и в обращении осталось (200-110) 90 рублей. Но долг второго поколения должников равен 110 рублей. Все будет хорошо до тех пор, пока банковская система может создавать новые деньги. Но банковская система не может неограниченно увеличивать денежную массу ввиду ограниченности своей денежной базы. Допустим теперь, наша банковская система сделала ссуды третьему поколению должников на 100 рублей, сроком на один год, под 10 процентов годовых, и это ее предел создания новых денег. Теперь в обращении находятся (90+100) 190 рублей. Должники "второго поколения" заработали 110 рублей и вернули их банковской системе. В обращении осталось (190-110) 80 рублей. Но долг равен 110 рублей. Как мы решили, банковская система не может больше создавать новые деньги. Но она может собирать долг в 110 рублей, когда в обращении находятся только 80 рублей. Должники последнего поколения оказались крайними. В этом примере 80 рублей, которые находятся в обращении - это деньги, созданные с новым долгом. 110 рублей - это невыплаченный долг. Как мы видим, деньги - это долг, но долг - не деньги. Сумма совокупного долга выше суммы денег в обращении. Что же происходит с деньгами? Почему количество денег в обращении уменьшается, а долг увеличивается? Как видно из нашего упрощенного примера, количество денег в обращении уменьшается на ту же сумму что и долг. Но деньги не исчезают бесследно. Доход, полученный банковской системой, может быть использован для расходов. В этом случае деньги возвращаются в экономику. Допустим, банк сделал ссуду на 100 рублей. Клиент вернул вместе с процентами 110 рублей. Из 10 рублей дохода банк потратил 5 рублей на текущие расходы, получив таким образом (доходы минус расходы) 5 рублей прибыли. Как мы видим, денежная масса уменьшилась на (100-110+5) 5 рублей. Это те самые 5 рублей, которые банк получил в виде прибыли, и положил в свой сейф. Деньги не исчезают, они просто меняют владельцев. Такое уменьшение денежной массы обычно не приносит вреда, потому что, с одной стороны, банковская система изымает из обращения деньги, полученные в виде прибыли, но, с другой стороны, создает новые деньги с новым долгом. Но в какой-то момент банковская система подойдет к пределу своих возможностей создавать новые деньги. Тогда "последнее поколение" должников, как в той детской игре, окажется крайним. Импорт кризиса С Марта 2006 года Федеральная Резервная Система США не публикует данных о денежном агрегате М3. Официальное объяснение заключается в том, что М3 уже не играет важной роли. В это трудно поверить. Денежный агрегат М3 включает в себя, кроме М2, срочные вклады больших размеров (свыше 100000 долларов США), а также РЕПО (Repurchase agreements - Англ.) Срочные вклады больших размеров и сделки РЕПО - это именно то, что крупные игроки финансового мира делают со своими деньгами. Население практически не имеет вкладов вкладов свыше 100000 долларов, т.к. государство гарантирует населению сохранность только 100000 долларов на каждом банковском счете. Вся сумма свыше 100000 в случае банковского кризисa будет потеряна. Насколько близок тот устрашающий момент финансового кризиса, когда банковская система начнет собирать долг, который невозможно собрать полностью? Это трудно сказать, но можно предположить с очень высокой долей вероятности, что очередной финансовый кризис будет именно долговым кризисом, и последнее поколение должников окажeтся крайним. Важнейшее значение будет иметь соотношение совокупного долга к количеству денег в обращении. В Марте 2006 года денежный агрегат М3 в США был равен чуть выше 10 триллионов долларов. Совокупный долг (долг правительства США + долг правительств штатов + долг местных правительств + долг коммерческих структур + долг населения) был равен около 40 триллионов долларов. Это означает, что совокупный долг в США превышает денежную массу в четыре раза. Если банковская система начнет собирать долг, не увеличивая денежной массы, можно будет собрать только один или два триллиона, и вся экономика США будет в состоянии депрессии. Следует отметить, что банковская система может оказаться, если можно так выразиться, просто соучастником преступления. Дело в том, что совокупная цена финансовых активов, которые включают в себя акции и облигации, превышает денежную массу вo много раз. Для того чтобы наступил кризис, совершенно не обязательно чтобы крупные игроки продали даже половину своих акций и облигаций. Достаточно будет если они продадут даже четверть своих акций и облигаций, и превратят их в деньги, - те самые вклады свыше 100000 долларов США, общая сумма которых будет нам неизвестна. Какие последствия можно ожидать? В США произойдет массовое ограбление населения, но кризиз распространится и на другие страны, где совокупная цена финансовых активов намного превышает денежную массу. Первыми жертвами кризиса в России станут те, кто имеет долг в долларах. Последнее поколение должников - те, кто имеют значительный долг в долларах - будут иметь потери. По нашему мнению, эффективной защитой от возможного кризиса может стать новая денежная политика Центрального Банка России. Это описано в нашей Теории самофинансирования России. Желательно было бы также запретить на территории России все ссуды в иностранной валюте.
* Страница 0 - краткая статья
* Страница 1 - энциклопедическая статья
* Разное - на страницах: 2 , 3 , 4 , 5
* Прошу вносить вашу информацию в «Теория денег 1», чтобы сохранить ее
|
![[RDF Data]](/fct/images/sw-rdf-blue.png)